迈克尔·艾弗里（Michael Every）的分析强调了一个动荡的全球局势，其特征是传统准则的瓦解，以及以美国为首的秩序与中俄（“龙熊”）轴心之间新冷战的加剧。
地缘政治紧张局势正在升级，特别是在霍尔木兹海峡，那里的“油轮战”和潜在的军事行动威胁着全球能源稳定。尽管空袭仍在继续，但分析人士对在没有地面干预的情况下能否取得决定性结果持怀疑态度。与此同时，欧洲的安全因俄罗斯对波罗的海国家的威胁而变得紧张，弹药短缺正促使西方国家调整国防采购重点。
在经济上，世界正从全球化走向分裂的权力集团阵营。中等强国面临生存压力，被迫选边站队，贸易保障措施和关税取代了21世纪初的共识。在国内，西方国家面临内部政治极化和机构弱化的问题，使得选举成为日益高风险的事件。
最终，该报告指出，我们正在见证既定秩序的结构性崩溃。要在这个环境中立足，必须认识到国家所处的“舒适第三方空间”正在消失，全球稳定现在建立在日益脆弱和极化的基础之上。
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在最近接受“乔·罗根体验”（Joe Rogan Experience）节目采访时，副总统万斯（JD Vance）批评了以色列政府内的某些派系，指责他们操纵美国舆论，意图使伊朗战争无限期持续下去。万斯指控这些势力因他支持外交解决方案，而对他个人发起了激进的媒体攻击活动。 在捍卫其偏向外交而非“彻底轰炸”的立场时，万斯试图将自己与发动冲突的决定撇清关系。他强调了此前曾就地区局势不稳向特朗普总统发出过警告，并证实自己对这场战争一直持“不太热衷”的态度。万斯认为，仅靠空中力量无法解决冲突，美国必须表现出谈判的意愿。 此外，万斯还谈到了杰弗里·爱泼斯坦（Jeffrey Epstein）档案处理不当的问题，承认政府在公共沟通方面“搞砸了”。他将这种混乱归咎于司法部长信息传达不力，而非蓄意掩盖。在整个采访中，万斯阐述了他作为副总统所面临的复杂局面：在支持总统的职责与个人对战争的反对立场之间寻找平衡，同时明确展示出他正试图在战争成本不断攀升之际，成为倡导外交的声音。
上周首次申请失业救济金的美国人数降至仅20.8万人，回落至历史最低水平附近，且仍未显示出美国劳动力市场有任何压力。上周持续申请失业救济的人数也降至180.5万人。在这些劳动力市场利好（无裁员）消息传出的同时，薪资数据却显示增长乏力。美国经济似乎已演变成一种“招聘缓慢、拒绝裁员”的模式。
国务卿马可·卢比奥正在华盛顿接待来自65个国家的代表团，以协调全球应对所谓的极左翼政治恐怖主义“死灰复燃”。包括财政部长斯科特·贝森特和斯蒂芬·米勒在内的官员出席了此次峰会，旨在解决基础设施袭击、工业破坏和政治暴力等日益增加的威胁。
国务院认为，这一激增态势是一项尚未在集体层面上得到有效应对的独特挑战。政府关注的核心是关于外国颠覆活动的指控，官员们计划发布一份报告，详细说明古巴数十年来在煽动左翼叛乱中所扮演的角色。
此外，政府正重点关注国内激进团体的资金来源。此次会议召开之前，富有的活动家吉姆·“弗吉”·钱伯斯因向外国恐怖组织提供物质支持的相关指控而被捕。在日益严格的审查下，有关美国民主社会主义者协会等组织与受外国制裁组织之间联系的质疑也随之浮出水面，引发了对国内激进运动是否受到外国利益集团影响或资助的调查呼声。
尽管最近释放了美国被拘留者迪娜·卡拉里（Dena Karari），美伊之间的紧张局势依然高涨。虽然美国的空袭有所放缓，但伊朗继续向科威特和巴林等海湾地区的美国盟友发动无人机和导弹袭击。德黑兰在霍尔木兹海峡的控制权问题上态度依然强硬，宣称这是“不可逾越的红线”。
冲突正迅速演变为“基础设施对基础设施”的僵持。特朗普总统威胁称，如果谈判不恢复，将针对伊朗的民用和能源设施进行打击；而伊朗则誓言将摧毁地区基础设施以进行报复。近期的袭击包括对伊拉克石油终端的无人机打击，以及据报道美国对伊朗医院和能源设施的打击。
途经霍尔木兹海峡的全球航运量已大幅下降，大多数船只现在不得不通过与德黑兰谈判来获得通行权。经济学家警告称，这种升级态势威胁到在关键时期重新点燃美国的通胀压力。目前，双方正陷入一场危险的消耗战中，随着遭受更具破坏性打击的风险增加，双方都没有表现出明确的局势缓和迹象。
全球市场今日面临回撤，半导体板块疲软与地缘政治紧张局势抑制了近期的涨幅。标普500指数期货和纳斯达克指数期货分别下跌0.3%和0.8%，投资者对人工智能相关资本支出的看法日益审慎。
尽管台积电公布了强劲的财报并上调了业绩预期，但其美国存托凭证（ADR）依然下跌，这表明即使是积极的人工智能数据也可能难以维持市场势头，投资者正转向防御性板块。受韩国央行三年来的首次加息以及针对杠杆ETF的新限制措施影响，韩国综合股价指数（KOSPI）重挫6.4%。
企业动态方面，联合健康集团因财报强劲股价飙升7%，而通用电气航空和联合航空则因业绩展望不及预期而下跌。尽管油价趋于平稳，但由于美伊敌对行动升级，地缘政治风险依然高企。
目前市场焦点转向美国6月零售销售数据，这对评估消费者健康状况及美联储未来政策至关重要。美国国债收益率微升，投资者保持谨慎，在经历近期上涨后，倾向于采取防御性仓位以整合市场。
尽管消费者信心调查结果不佳，但最新的美国零售销售数据表明美国人仍在消费。6月份整体零售销售额环比增长0.2%，符合预期，反映出6.7%的强劲年度增长。
虽然受油价下跌影响，加油站销售额出现了自2022年12月以来的最大月度降幅，但这一缺口被机动车销售和非实体店零售的强劲增长所抵消。值得注意的是，作为GDP计算关键指标的“控制组”销售额增长了0.5%。此外，“实际”零售销售额已达到自2022年3月以来的最高水平。
数据揭示了一种“K型”消费模式：虽然整体消费者依然具有韧性，但低收入家庭继续面临“油价冲击”和生活必需品成本上涨带来的压力。分析人士认为，尽管近期油价波动，但可自由支配支出的趋势将取决于油价下跌的态势能否持续。总体而言，美国银行（BofA）的分析师保持乐观，认为零售数据强于市场普遍预期。
致幻剂医药行业正随着其机构合法性的提升而迎来重大转折点。近期有报道称，礼来公司（Eli Lilly）正就收购下一代致幻剂疗法的领先开发商 AtaiBeckley 进行谈判。
长期以来，作者 QTR 一直主张，一旦致幻剂公司获得监管和临床层面的认可，它们将成为首要的收购目标。他将此次潜在的交易视为“推倒的第一张多米诺骨牌”。他认为，大型制药公司正进入一场军备竞赛，老牌企业更倾向于收购临床后期阶段的成功开发商，而非从零开始构建项目。
在政策转向、三期临床试验结果成功以及社会污名化减轻的推动下，该行业正从投机性科学向正规且资本化的领域转型。QTR 认为，随着大型制药商寻求确保稀缺且有价值的知识产权，这种整合趋势将持续下去。尽管 QTR 承认这些投资存在风险，并强调自己作为独立评论员的身份，但他仍坚持认为该行业有望实现显著增长。礼来公司的这笔交易正是致幻剂药物已正式进入主流投资领域的决定性证据。
美国民主社会主义者协会（DSA）在民主党内的活动日益频繁，引发了建制派人士对该组织反资本主义言论及其与外国颠覆网络所谓关联的担忧。批评人士和一些政治策略家警告称，DSA的革命重心与美国公众的意愿脱节，可能会危及民主党未来的选举前景。
Echelon Insights的最新民调数据凸显了这种脱节。调查显示，尽管目前两大政党和许多知名人士都面临负面的公众舆论，但美国人对自由市场原则仍保持着强烈的倾向。社会主义和共产主义依然极不受欢迎，其中共产主义的负面评价率高达78%。
据报道，联邦官员正因该组织与受制裁实体之间的关系而对其进行外国影响力调查，DSA正面临重大的政治障碍。由于公众在很大程度上拒绝马克思主义而倾向于资本主义，DSA推动系统性革命的行为仍是一场极具两极分化的赌博，既面临选举失败的风险，也可能招致联邦调查的升级。
全球领先的芯片代工制造商台积电显著上调了2026年的业绩预期，释放出人工智能领域增长强劲的信号。该公司将2026年的资本支出预期提高至600亿至640亿美元，并预计营收增长将超过40%。此外，台积电正加大对亚利桑那州工厂的投资至2650亿美元，重点建设先进的2纳米芯片厂和封装设施，以满足美国市场激增的需求。
在这一乐观预期之前，台积电第二季度的净利润和利润率均超出市场预期。尽管近期市场波动以及对人工智能行业整体前景存在担忧，台积电管理层重申了对人工智能“大趋势”的信心，并指出未来的资本支出将持续保持在远高于往年的水平。
瑞银分析师认为，此次超预期的资本支出增长极大地提振了半导体供应链的信心，这表明尽管近期股市出现回调，但行业的基本面依然稳健。结合设备供应商阿斯麦（ASML）发布的利好财报，台积电的扩张进一步巩固了其作为全球人工智能硬件生产支柱的关键地位。